Cómo analizar los márgenes de beneficio

Escrito por john gugie | Traducido por maría j. caballero
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Cómo analizar los márgenes de beneficio
Cómo analizar los márgenes de beneficio. (Photos.com/Photos.com/Getty Images)

Los beneficios son importantes para las empresas y los inversionistas. Una ganancia constante alta por lo general significa una gestión eficiente y una buena inversión, trayendo más capital y crecimiento. Los márgenes de beneficio son las razones financieras que le dicen a los inversionistas qué tan rentables son las empresas con diferentes tipos de costos. Las ganancias pueden ser engañosas, por lo que los inversionistas necesitan márgenes para hacer inversiones informadas. Hay tres grandes márgenes de beneficio, incluyendo el margen de beneficio bruto, operacional y neto. (ver Recursos más adelante).

Nivel de dificultad:
Moderado

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Instrucciones

  1. 1

    Calcula el margen de beneficio bruto. Necesitas las ventas de la compañía y el costo de los bienes vendidos. Las ventas son el valor de los productos vendidos por la empresa. Los costos de los bienes vendidos son los gastos de producción, incluyendo mano de obra, materiales y gastos generales de fabricación. La fórmula para calcular el margen de beneficio bruto es: Margen de beneficio bruto = (Ventas - Costo de Ventas) / Ventas. Nuestro ejemplo utiliza ventas de US$4.000.000 y un costo de bienes vendidos de US$1.000.000, lo que resulta en margen de beneficio bruto = (4.000.000 - 1.000.000) / 4.000.000 = 3.000.000 / 4.000.000 = 75%.

  2. 2

    Analiza el margen de beneficio bruto. Esta cifra pone de manifiesto los beneficios de una empresa después de pagar sus costos fijos de producción. Esto demuestra la eficacia con que una compañía maneja sus costos fijos para generar beneficios. Cuanto mayor sea esta cifra, más liquidez de flujo de efectivo tiene la compañía, lo que resulta en más dinero para usar en los costos futuros y la reinversión. Los inversionistas quieren un margen bruto de ganancias consistentemente alto porque demuestra que la empresa es rentable (ver Recursos más adelante). Nuestra empresa de ejemplo tiene un margen de beneficio bruto del 75 por ciento, lo cual es muy bueno, pero se requiere determinar otros márgenes para analizar cómo afectan otros costos los beneficios de la empresa.

  3. 3

    Calcula el margen de beneficio operativo. Las ventas de la empresa y las ganancias antes de intereses e impuestos son necesarios. La fórmula para calcular el margen de beneficio operativo es: Margen de beneficio operativo = Beneficio antes de intereses e impuestos / ventas. Nuestro ejemplo utiliza ventas de US$4.000.000 y ganancias antes de intereses e impuestos de US$750.000, dando lugar a margen de beneficio operativo = 750.000 / 4.000.000 = 19%.

  4. 4

    Analiza el margen de beneficio operativo. Esta cifra pone de manifiesto los beneficios de una empresa después de pagar sus costos variables de producción, administración, venta y gastos de operación. Esto demuestra la eficiencia de la empresa para gestionar sus operaciones de negocio para obtener ganancias y su capacidad para pagar sus costos fijos, como los intereses. Los inversionistas quieren una empresa con márgenes de beneficio de operación consistentemente altos ya que esto muestra una mayor liquidez y que las ventas están aumentando más rápido que los costos, lo que puede significar crecimiento. Dado que las empresas tienen más control sobre los gastos de operación que sobre los costos de bienes vendidos, es importante examinar con cuidado esta cifra ya que está directamente afectada por las decisiones de gestión. (ver Recursos más adelante) Nuestra empresa de ejemplo tiene un margen de beneficio operativo del 19 por ciento, lo que significa que la empresa tiene costos variables medio altos. Deben hacerse investigaciones adicionales para determinar la composición de los gastos operativos y si todos son necesarios.

  5. 5

    Calcula el margen de beneficio neto. Las ventas de la empresa y los ingresos netos son necesarios. Los ingresos netos son los ingresos después de que todos los costos de producción y los gastos se han deducido. La fórmula para calcular el margen de utilidad neta es: Margen de utilidad neta = Utilidad neta / Ventas. Nuestro ejemplo utiliza ventas de US$4.000.000 y un beneficio neto de US$600.000, resultando en margen de utilidad neta = 600.000 / 4.000.000 = 15%.

  6. 6

    Analiza el margen de beneficio neto. Esta cifra, a menudo referida como la línea de fondo, pone de manifiesto los beneficios de una empresa después de pagar todos sus costos y gastos, incluyendo el costo de bienes vendidos, los costos administrativos, costos de venta, intereses e impuestos. Los inversionistas quieren márgenes de beneficio neto consistentemente altos, de modo que un ligero descenso en las ventas no incurra en una pérdida neta (ver Recursos más adelante). Nuestra empresa de ejemplo tiene un margen de beneficio neto de 15 por ciento, lo cual no es malo, pero puede hacerlo mejor. Los costos variables, como se ve en el margen de beneficio operativo, son la preocupación porque estos son los costos sobre los cuales la compañía tiene más control.

Consejos y advertencias

  • Compara los márgenes de beneficio con los de otras compañías en el mismo campo para ver si la compañía que estás revisando al menos iguala la evolución media de la industria.
  • Los costos fijos son en su mayoría costos externos fuera del control de la compañía. Los costos variables son en su mayoría costos internos bajo el control directo de la compañía.

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