Cómo analizar las razones financieras de un banco

Las razones financieras son ampliamente utilizadas para analizar el rendimiento de un banco, específicamente para medir y comparar el nivel de solvencia y liquidez de la entidad. Una razón financiera es la magnitud relativa de dos variables financieras tomadas de los estados financieros de una empresa, tales como ventas, activos, inversiones y precio de las acciones. Las razones financieras bancarias pueden ser utilizadas por sus clientes, socios, inversores, reguladores y otras partes interesadas.

Captura los datos financieros que te gustaría analizar en una aplicación de hoja de cálculo, como Microsoft Excel. Calcular las razones financieras en una hoja de cálculo es mucho más fácil que en un trozo de papel, incluso con la ayuda de una calculadora financiera.

Si no estás seguro de qué datos debes capturar en las células, apégate a las variables más importantes, tales como el número de acciones en circulación, su precio de mercado actual, los activos y pasivos totales, los activos y pasivos corrientes, la cantidad de deudas incobrables y los ingresos anuales (ingresos netos y ganancias antes de los pagos de intereses, impuestos, depreciación y amortización - EBITDA). Podrás agregar otros datos financieros después.

Calcula los ratios de solvencia. Los ratios de solvencia son razones que nos dicen si el banco es un negocio sano a largo plazo o no. Un buen ratio aquí es la relación de préstamos por activos. Se calcula dividiendo la cantidad de préstamos por el importe de los activos (depósitos) en un banco.

Cuanto mayor sea la proporción de préstamos por activos, más riesgo representa el banco. La proporción de préstamos por activos debe estar lo más cerca posible a 1, pero si es mayor a 1,1 puede significar que el banco presta más dinero del que tiene, pidiendo de otros bancos para cubrir el déficit. Eso se considera un comportamiento arriesgado.

Otra proporción a considerar es la ratio de préstamos en mora por todos los préstamos, conocida también como proporción de malos préstamos. Esta ratio indica el porcentaje de cartera vencida que un banco tiene en sus libros.

Esta ratio debería ser de aproximadamente 1 a 3%; una cifra mayor a 10% indica que el banco tiene problemas graves para cobrar sus deudas . La cartera vencida son los préstamos que el banco dice que no va a recuperar. Los bancos utilizan una metodología bastante sofisticada para calcular el número de esos préstamos.

Calcula y analiza las ratios de liquidez. Las ratios de liquidez son relaciones que revelan si el banco es o no capaz de cumplir con sus obligaciones a corto plazo y si es viable en el futuro a corto plazo.

La ratio principal aquí es el coeficiente de liquidez, el cual indica si el banco tiene suficiente dinero en efectivo y equivalentes para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Coeficiente de liquidez = Total de activos corrientes / Total del pasivo corriente

Un buen coeficiente de liquidez de un banco siempre debe ser mayor a 1. Un coeficiente menor a 1 puede indicar problemas con la capacidad del banco para cubrir sus obligaciones a corto plazo.

Calcula y analiza la ratio de rendimiento de los accionistas y la ratio de precio a ganancia.

Para calcular la ratio de rendimiento de los accionistas, divide los dividendos y las ganancias de capital de una acción entre el precio de dicha acción al comienzo del periodo que está siendo analizado, el cual suele ser un año calendario.

Por ejemplo, si una acción costaba US$10 el 1° de enero de 2010, los dividendos por acción fueron de US$1 y el 1° de enero de 2011 la acción costaba US$11, entonces la ratio de rendimiento de los accionistas se calcula de la siguiente manera: [(US$11-US$10)+US$1] / US$10 = 0,2 o 20%.

El rendimiento de los accionistas debe cubrir al menos la tasa de interés pagada en un depósito a plazo del banco. De lo contrario, los accionistas estarían mejor con su dinero en un depósito bancario seguro, garantizado por el gobierno.

La ratio de precio a ganancia se calcula dividiendo el precio de la acción del banco (P) entre la ganancia por acción (G): P/G = precio de una acción / ganancia por acción. La ratio P/G varía usualmente en el rango de 10 a 20.

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